2025年杠铃行业市场规模是通过大量的一手调研和覆盖主要行业的数据监测(包括目标产品或行业在指定时间内的产量、产值等,具体根据人口数量、人们的需求、年龄分布、地区的贫富度调查)的基础数据信息,并通过自主研发的多个市场规模和发展前景估算模型,为客户提供可靠地市场和细分市场规模数据以及趋势判断,协助客户判断目标市场规模及发展前景,为市场开发和市场份额估算提供可靠、持续的数据支持。
市场规模不仅仅只是杠铃产品在某个范围内的市场销售额,也涵盖了是用户量规模或者销售量规模。我们根据杠铃所集中的区域、发展的阶段、用户数量进行现有市场的估算;其次,再根据杠铃潜在用户及发展趋势对未来市场进行估算。最终,可获知杠铃产品市场的总体规模。
在杠铃市场规模的测算上,我们主要采用了如下几种方法
一、源推算法
即将本行业的市场规模追溯到催生本行业的源行业,通过对源行业数据的解读,推导出杠铃行业的数据。
二、强相关数据推算法
所谓强相关,可以理解为两个行业的产品的销售有很强的关系,通过与杠铃行业强相关行业的分析,印证市场规模数据的准确性。
三、需求推算法
即根据杠铃产品的目标客户的需求出发,来测算目标市场的规模。
四、抽样分析法
即在总体中通过抽样法抽取一定的样本,再根据样本的情况推断总体的情况。抽样方法主要包括:随机抽样、分层抽样、整体抽样、系统抽样和滚雪球抽样等。
五、典型反推法
依据研究团队对于单个品牌(尤其是龙头品牌)的销售额和市场份额的研究,倒推整个行业的规模。
12月31日,标普红利ETF(562060)收盘跌1.17%,成交额3899.38万元。消息面,12月以来,A股市场的情绪相对较为谨慎。“杠铃策略”重新成为市场主流,红利资产与科技主题成长表现相对占优。民生证券认为,2023年下半年以来,选择杠铃策略似乎成为投资者的某种“肌肉记忆”,即在市场存在宏观预期时博弈顺周期与政策利好方向,而在政策落地后的基本面验证期,便选择“执两端”等待下一个宏观交易的时刻。然而当下市场选择的“杠铃策略”的两端,无论是红利资产,抑或主题投资,所面临的宏观环境与产业趋势交易预期与过去均已出现明显不同。从未来的视角看,随着景气度的不断自下而上传导,新一轮补库周期开启似乎可以期待。关注利率趋势逆转后,主题投资全面回落的可能,而红利中受益于利率反转的资产仍将继续前行。
天风证券发布策略报告表示,市场正处于“强预期,弱现实”状态。这一状态所对应的行业结构可能类似23H1的“杠铃策略”:一边是政策态度转向,对未来预期改善,风偏上行,成交额持续高位,导致主题行情占优、高换手的科技方向活跃;另一边是政策效果的落地需要时间,政策的出台节奏和力度也会根据经济现状“边走边看”,导致“弱现实”可能尚持续一段时间,防御和稳定风格的大盘价值会时常有所表现。另外,市场可能低估了月度维度存量利率调整对于消费的提振作用。此外,后续消费方向可关注政策发力,存量利率政策的效果也或逐步体现。
今年上半年,A股市场风格轮动加快,“类债+海外需求”的杠铃策略相对占优。对此,广发稳健优选基金经理王明旭认为,A股估值已经降至历史较低分位水平,股债风险溢价也处于历史高位,投资价值值得关注。随着地产政策的调整及深化改革政策陆续落地,宏观经济有望进一步企稳回升,预期股市的估值中枢有所上移,高端白酒、地产等估值处于相对低位的行业具有较好的赔率。
国金证券研报表示,未来一周建议配置红利和小盘成长杠铃策略,但若如预期般红利占优小盘成长回落,部分仓位可在高位从红利往小盘成长进行切换。短期价量行业配置模型对未来一周给出行业配置建议为煤炭、电力及公用事业、国防军工、汽车、电子及通信;择时模块给出的信号6月权益建议配置比例为25%,较5月下降。量化选股因子方面,未来一周预期价值因子表现会有所修复,而成长和一致预期因子维持占优。