2025年在线音频精选报告报告

　　與短視頻相比，在線音頻從用戶規模看還只是一個很小的行業。隨著頭部企業內容和場景生態的完善，以及行業強監管的趨勢出現，在線音頻的馬太效應將愈加凸顯。

　　在線音頻市場付費率提升

　　在線音頻市場經過多年的發展，已經基本形成了喜馬拉雅、蜻蜓FM以及荔枝三家巨頭的穩定競爭格局。從成立時間看，荔枝和喜馬拉雅同年上線，蜻蜓早於荔枝和喜馬拉雅成立，但從用戶規模維度看，喜馬拉雅是市場占有率最高的。

　　用戶付費率一直是評判在線音頻平台變現能力的一個核心指標，付費率高，一般證明平台變現能力不差，同樣重要的還有付費率的持續提升。

　　據媒體報導，2017年6月份，喜馬拉雅付費用戶APRU超過90元，但願意付費的用戶只有3500萬，對比平台4.7億的總用戶數付費率僅有7.4%。2019年開始，喜馬拉雅就通過各種會員促銷活動拉新。2020年8月份，平台推出「買1得13」促銷拉新。當時共有3000萬用戶參與活動，新增用戶中有26%是年輕的Z世代。但即便如此，整體而言平台的付費比率還不算太高。

　　這個問題從荔枝的財報中也可以窺見。荔枝發布的最新財報數據顯示，2020年第四季度，荔枝的移動MAU為5840萬，相比較於2019年同期的3653萬增長15%;但是月付費用戶人數卻由2019年第四季度的43.41萬下降至42.24萬，下降了2.7%。

　　要想實現盈利，較少的營銷支出是必須的，但為了搶占市場，平台在營銷方面的投入都很巨大。2020年第四季度，荔枝也加大了營銷方面的投入，這部分費用達到了4868.2萬元，相比較於2019年第四季度的2880.5萬元出現了大幅增長，遺憾的是，雖然營銷費用增長可以帶來營收的增長以及MAU的提升，但卻換不來核心用戶的增長。

　　居高不下的成本支出與較低的付費率形成了落差，長此以往，會將平台拖入惡性循環，即用戶不願意為內容付費，平台方就沒有資金做出更優質的內容，然後用戶則變得更不願意付費。

　　未來音頻發展態勢智能化

　　2020年國內長音頻市場用戶體量達到5.42億，市場規模達到272.4億元，增速為54.9%，預計在2022年國內長音頻市場規模將達到543.1億元。與此同時，市場快速增長使得長音頻市場正在逐漸趨於成熟，該領域內頭部企業開始嘗試通過AI手段去探索更多可能性，挖掘出更強信息承載能力和應用價值潛力。

　　作為國內首家網絡音頻平台，蜻蜓FM為用戶和內容生產者共建生態平台，匯聚廣播電台、版權內容、人格主播等優質音頻IP，始終堅持高品質內容導向，致力於為用戶提供卓越體驗，賦能音頻產業上下游各方，並更加注重場景布局。影譜科技作為國內領先的智能影像生產技術及應用方案提供商，長期關注視覺內容生產效率及呈現交互方式的技術研究，面向媒體、文化、科教等多行業領域提供一站式智能解決方案，積累了大量成功經驗。

　　當前，隨著人工智慧、5G、超高清顯示等新技術高速融合創新，為「耳朵經濟」帶來了進一步發展空間。影譜科技致力於依託智能影像生產、跨模態識別解析等技術的綜合應用，助力在線音頻平台實現音頻內容向視頻內容的智能化、規模化的多模態轉化;此外，還將嘗試建立智能視頻內容生產中心，打造「AI+音頻+影像」的音視頻內容智能化生產體系，探索形成新的商業模式和業態組合，拓展音視頻融合商業增量空間。

　　蜻蜓FM相關負責人表示，2021年是長音頻真正開始的元年節點，行業需重新關注到商業模式和用戶需求，蜻蜓FM將繼續聚焦打造優質、爆款內容;在建成「全場景音頻生態」基礎上，開拓更多外部生態合作夥伴，向AI+音視頻業態轉型升級。

　　業內人士認為，「耳朵經濟」進入視野、音視頻行向集成融合市場發展已成大勢所趨。最新發布的《未來媒體藍皮書：中國未來媒體研究報告(2020)》也表明，在產業智能化、跨界融合發展以及「人工智慧」、「5G」背景下，智能視聽文化生態圈已向囊括影視、動漫、遊戲、微電影、短視頻、直播、電競、教育培訓、終端製造等各類智能產業業態發展。

　　可以相信，處於人工智慧時代發展趨勢之下，未來音頻發展態勢也將走向全面「智能化」。當前，音視頻行業正面對一片藍海，利用人工智慧等新技術進行音視頻內容和形式相互轉化融合更是行業尋找增量、尋求升級發展的突破口，諸如智能影像等創新技術將為未來音視頻甚至整個媒體圈層帶來更多革新產品和新生態。

　　2019上半年中國有過半網民使用過在線音頻APP，其中常收聽語音直播的人群比例為46.2%。在線音頻是指通過網絡流媒體播放、下載等方式收聽的音頻內容，主要包括有聲讀物、網絡電台、語音直播、互動娛樂等形式。以下對在線音頻行業趨勢分析。

　　得益於移動音頻的伴隨屬性，睡前、出行路上等場景中，用戶收聽在線音頻的頻率較高。在線音頻行業分析指出，目前用戶收聽音頻的主要渠道仍為手機APP，覆蓋85.7%的用戶。值得注意的是，隨著音頻平台對車聯網的布局，汽車廣播也成為用戶收聽音頻的重要渠道之一。

　　在線音頻市場經過多年的發展，已基本形成荔枝、喜馬拉雅FM和蜻蜓FM三家巨頭的穩定競爭格局。隨著頭部企業內容和場景生態的日益完善，以及行業內強監管趨勢的出現，在線音頻行業中馬太效應將愈漸凸顯，行業市場競爭格局也將越來越明確。

　　泛娛樂生態將成趨勢

　　隨著知識付費熱潮的逐漸退去，當前各平台紛紛加強內容以及產品生態的布局，圍繞用戶社交需求的挖掘，未來在線音頻平台內容以及業務將更加多元化。在線音頻行業趨勢分析，泛娛樂生態的打造，有望實現用戶的持續增長，同時進一步鞏固平台在市場的競爭地位，實現平台商業化價值的高效探索。

　　行業布局場景化

　　在線音頻因其高度的伴隨性、碎片化等特點，用戶潛在使用場景非常多元。在線音頻行業趨勢分析，當前，市場中在線音頻平台正積極瞄準人們生活的各個場景進行布局。未來在線音頻平台場景布局將更加廣泛、精準以及高效。

　　在線音頻行業趨勢分析，智能化作為社會發展趨勢，同樣適用於音頻行業未來發展。目前，在線音頻內容均呈現大眾化、淺層化、覆蓋面廣的特點，無法滿足用戶深度學習、獲得知識沉澱的需求。未來音頻熱門內容領域會向更多更豐富的細分領域擴展。

　　在線音頻從滲透率來看，喜馬拉雅的在國內的滲透率達到了62.8%之高，荔枝、蜻蜓FM、企鵝FM所在的第二梯隊滲透率僅為喜馬拉雅的一半，為33.5%。相較於移動視頻、移動閱讀行業，通過音頻載體輸出內容的在線音頻行業呈現更快發展勢頭。以下對在線音頻政策及環境分析。

　　由於「二胎時代」到來，2020年中國將迎來比原有預計基礎多出的三百萬新生兒。而74.8%的兒童在2歲之前開始閱讀，其中65.7%的兒童喜歡數字閱讀和有聲讀物。在線音頻行業分析指出，用戶進行有關兒童音頻內容類型的選擇上，超一半家長用戶會選擇讓子女收聽童話故事，45.6%的用戶會選擇兒童歌謠，33.1%的用戶選擇卡通動畫。此外，超六成的用戶認為需要增加兒童有聲書讀物內容有關科普等知識，緊跟其後的就是內容的趣味性(58.1%)。

　　基於音頻傳播伴隨性、碎片化特點，在線音頻產品能在更多元化的場景中應用，而在線音頻平台也積極結合場景進行推廣。如部分平台通過積極開發社交互動場景，利用音頻內容強感染力的特點營造社群氛圍，能更有效提高用戶粘性。現從三條標準來分析在線音頻政策及環境。

　　第一條 為促進在線音頻信息服務健康有序發展，保護公民、法人和其他組織的合法權益，維護國家安全和公共利益，根據《中華人民共和國網絡安全法》《網際網路信息服務管理辦法》《網際網路新聞信息服務管理規定》《網際網路文化管理暫行規定》《網際網路視聽節目服務管理規定》，制定本規定。

　　第二條 在中華人民共和國境內從事在線音頻信息服務，應當遵守本規定。本規定所稱在線音頻信息服務，是指通過網際網路站、應用程式等網絡平台，向社會公眾提供音視頻信息製作、發布、傳播的服務。在線音頻信息服務提供者，是指向社會公眾提供在線音頻信息服務的組織或者個人。在線音頻信息服務使用者，是指使用網絡音視頻信息服務的組織或者個人。

　　第三條 在線音頻信息服務提供者和使用者應當遵守憲法、法律和行政法規，堅持正確政治方向、輿論導向和價值取向，弘揚社會主義核心價值觀，促進形成積極健康、向上向善的網絡文化。

　　在線音頻政策及環境分析，在線音頻是指通過網絡流媒體播放、下載等方式收聽的音頻內容，主要包括有聲讀物、網絡電台、語音直播、互動娛樂等形式。未來在線音頻市場將會繼續加強優質內容和內容生態的打造，藉助技術的發展，深耕用戶場景需求，使業務更加多元化。