国企行业供需分析报告的主要分析要点是:
1)国企行业产能/产量分析。是指统计分析生产者在某一特定时期内,可生产出的商品总量以及已生产出的商品总量;同时分析这一时期内国企行业产能/产量结构(区域结构、企业结构等)。
2)国企行业进出口分析。是指统计分析同上时期内国企行业进出口量、进出口结构、以及进出口价格走势分析。
3)国企行业库存及自用量等分析。
4)国企行业供给分析。市场供给量不等于生产量,因为生产量中有一部分用于生产者自己消费,作为贮备或出口,而供给量中的一部分可以是进口商品或动用贮备商品。
5)国企行业需求分析。是指统计分析上述时期内下游市场对国企行业商品的需求总量分析;同时分析这一时期内下游行业需求规模、需求结构以及需求总量的区域结构等。
6)国企行业供给影响因素分析。包括价格因素、替代品因素、生产技术、政府政策以及下游行业发展等。
7)国企行业需求影响因素分析。包括可支配收入改变、个人喜好的改变、借贷及其成本、替代品和互补品的价格转变、人口数量和结构、对将来的预期、教育程度的改变等。
国企行业供需分析报告是基于经济学中有关供需关系理论为基础的分析成果。国企行业市场供给是指生产者在某一特定时期内,在每一价格水平上愿意并且能够提供的一定数量的商品或劳务;国企行业市场需求指的是下游有能力购买,并愿意购买某个具体商品的欲望,显示的是其它因素不变的情况下,随着价格升降,某个体在每段时间内所愿意买的某商品的数量。
中泰证券研报表示,当前时点可逢低布局低位央国企+硬科技产业链。当前市场利率持续下探,使得央国企整体风险溢价上升。红利类资产当前估值具备较高的长期投资性价比。风险方面,未来险资等长线资本持续入市,且国资基金容错率提高,均会带来长线投资资金的流入。这其中符合财政防风险、安全方向的低位银行股,公用事业等板块值得关注。当前中美地缘风险持续,“硬科技”或是财政政策的主要投入方向之一。这其中,以军工、无人机、机器人、商业航天为代表的“硬科技”方向或将是25年起弹性最大的全球产业方向。