半导体设备行业供需分析报告的主要分析要点是:
1)半导体设备行业产能/产量分析。是指统计分析生产者在某一特定时期内,可生产出的商品总量以及已生产出的商品总量;同时分析这一时期内半导体设备行业产能/产量结构(区域结构、企业结构等)。
2)半导体设备行业进出口分析。是指统计分析同上时期内半导体设备行业进出口量、进出口结构、以及进出口价格走势分析。
3)半导体设备行业库存及自用量等分析。
4)半导体设备行业供给分析。市场供给量不等于生产量,因为生产量中有一部分用于生产者自己消费,作为贮备或出口,而供给量中的一部分可以是进口商品或动用贮备商品。
5)半导体设备行业需求分析。是指统计分析上述时期内下游市场对半导体设备行业商品的需求总量分析;同时分析这一时期内下游行业需求规模、需求结构以及需求总量的区域结构等。
6)半导体设备行业供给影响因素分析。包括价格因素、替代品因素、生产技术、政府政策以及下游行业发展等。
7)半导体设备行业需求影响因素分析。包括可支配收入改变、个人喜好的改变、借贷及其成本、替代品和互补品的价格转变、人口数量和结构、对将来的预期、教育程度的改变等。
半导体设备行业供需分析报告是基于经济学中有关供需关系理论为基础的分析成果。半导体设备行业市场供给是指生产者在某一特定时期内,在每一价格水平上愿意并且能够提供的一定数量的商品或劳务;半导体设备行业市场需求指的是下游有能力购买,并愿意购买某个具体商品的欲望,显示的是其它因素不变的情况下,随着价格升降,某个体在每段时间内所愿意买的某商品的数量。
中微公司跌超10%,波长光电、芯源微、茂莱光学、拓荆科技、中科飞测均跌超4%。
中信证券研报指出,美国拟长臂管辖日、荷企业,限制其向中国提供先进的半导体技术。日本和荷兰在光刻、涂胶显影、刻蚀、薄膜沉积、炉管、量检测等设备领域占有领先或优势地位。ASML发布24Q2季报,中国大陆已经连续四个季度成为ASML的第一大收入来源。光刻机的持续采购,未来国内扩产需求有望保持稳健,同时外部限制之下半导体设备国产化率有望快速提升,我们持续看好国内半导体设备公司近几年的订单高速增长。
半导体设备板块拉升,芯源微午后涨超10%,中微公司、华峰测控、长川科技、北方华创等走高。
5月30日,瑞银证券中国科技硬件行业分析师俞佳就国家集成电路产业投资基金三期的成立表示,考虑到实际募资规模可能大于注册资本,大基金三期所能带动对于中国集成电路产业的投资规模或至少在4000亿至5000亿元人民币或更高。芯片制造领域很可能仍是大基金三期重点投资领域,其中,存储、相对较先进的逻辑、以及与中国优势下游产业(如电车等)相关的半导体供应链端最有可能获得国内政府资金持续的支持。在瑞银覆盖的A股板块中,半导体设备将是大基金三期最收益的子行业。
开源证券研报指出,国家大基金三期落地以及下游需求复苏,助力国内逻辑、存储晶圆厂坚定持续扩产信心,半导体核心设备及零部件国产化有望加速渗透。建议关注:1)先进制程关键设备相关公司:北方华创、中微公司等;2)其他先进制程关键设备受益公司:精测电子、中科飞测等;3)半导体核心零部件相关受益公司:富创精密、汉钟精机等。