社保基金自成立以来的年均投资收益率达到8.37%,累计投资收益额8227.31亿元。在中国金融机构股改大潮初起之际,社保基金是最早一批对国有金融机构进行投资的。以下对社保基金市场规模分析。
社保基金市场规模分析,社保基金会成立于2000年8月,负责运营管理全国社保基金和其它受委托的基金,在确保安全的基础上实现保值增值,2017年底社保基金管理的资产规模是25385亿人民币。2001年投资收益额为1.73%,2002年是2.59%,2003年是3.56%,2004年是2.61%,2005年是4.16%,2006年是29.01%,2007年是43.19%。2017年社保基金的投资收益率是9.68%,基本养老保险金的投资收益是5.23%。自成立以来社保基金累计投资收益率达到了1071亿,超过了历年资金的总额,相当于再造了一个社保。年均投资收益率达到了8.44%,高过通货膨胀率2.29%,高了6.15个百分点,实现了保值增值。
相比国际同行,社保基金投资范围和投资比例限制更为严格,投资主要是以国内证券市场为主,其中股权类投资比例至今仍不得超过四成。作为国内成立最早、规模最大的上游机构投资者,社保基金对中国资本市场的不断完善发挥了积极的推动作用,在引导基金业为代表的资产管理机构树立正确的投资理念和规范发展上,更是发挥了不可替代的重要作用。现从四大趋势来分析社保基金市场规模。
一是基本养老保险制度承担了历史债务。社保基金市场规模分析,我国基本养老保险制度是“以支定收、略有结余、留有部分积累”的筹资模式,基本养老保险费率首先是要满足当期支出需要,还要留有一定的储备基金。改革之前,我国实行单位保障的养老制度,没有基金积累,改革之后,给“老人”发放的养老金和给“中人”发放的过渡性养老金以及给政策性提前退休人员发放的养老金,都要由用人单位、职工个人缴费和财政补助构成的基金支付。
二是人口老龄化日益加重的趋势不可逆转。社保基金市场规模分析,随着老龄化加速,退休人数逐年增长,我国企业离退休人数已经从2004年的3775万人,增长到2014年的8015万人,养老保险基金负担越来越重。
三是我国统筹层次较低影响了基金在全国层面的调剂。社保基金市场规模分析,由于是以省级统筹为主,目前不能在全国范围内调剂使用基金,出现了各地基金积累结余不均衡、地区间费率高低有差异的状况。
四是满足人们对提高基本养老金水平的期待。社保基金市场规模分析,我国企业退休人员基本养老金已经连续11年调整,月人均基本养老金从2004年的647元提高到2015年的2200多元,基金支出额越来越大。
社保基金市场规模分析,全国社会保障基金理事会本身作为基金投资运营机构而言,此次改革方案中也提及不再明确行政级别,意味着社保基金本身如何去行政化,当去完行政化后,怎么样让这种垄断性的基金投资变得更具竞争性,从单一变向多元,从而在未来提高整个社保基金的投资效率。